Por qué fondos indexados
Un fondo indexado compra todas las empresas de un índice, como el MSCI World o el S&P 500, en lugar de intentar elegir las ganadoras. Así obtienes la rentabilidad del mercado con comisiones muy bajas, normalmente entre el 0,05 % y el 0,30 % al año, frente al 1 % o 2 % habitual en los fondos de gestión activa.
Esa diferencia de costes parece pequeña, pero se acumula durante décadas. Con 10.000 € iniciales y 200 € al mes durante 30 años, pasar de un fondo que cobra un 1,5 % a uno que cobra un 0,2 % puede suponer decenas de miles de euros más al final. Puedes comprobarlo en el analizador de comisiones.
Paso 1: asegúrate de que estás preparado
Antes de invertir, comprueba tres cosas:
- Tienes un fondo de emergencia de tres a seis meses de gastos en una cuenta remunerada. Así no tendrás que vender en mal momento. Más detalles en la guía del fondo de emergencia.
- No tienes deudas caras, como tarjetas revolving o préstamos al consumo.
- Es dinero que no vas a necesitar en al menos cinco o diez años. La bolsa puede pasar varios años en pérdidas.
Paso 2: elige productos UCITS
Desde España solo puedes comprar productos que cumplan la normativa europea UCITS. Por eso los famosos ETF estadounidenses (VOO, SPY, QQQ) no aparecen en los brókeres europeos para clientes minoristas: no publican el documento de datos fundamentales (KID) que exige la normativa PRIIPs.
La buena noticia es que existen versiones UCITS de casi todos los índices, domiciliadas en Irlanda o Luxemburgo:
| Si buscas… | Fondo indexado (traspasable) | ETF UCITS |
|---|---|---|
| Todo el mundo desarrollado (MSCI World) | Fidelity MSCI World Index (0,10 %) | IWDA (0,20 %) o XDWD (0,12 %) |
| Todo el mundo, con emergentes | — | VWCE (0,14 %) o SPYI (0,17 %) |
| Estados Unidos (S&P 500) | Vanguard U.S. 500 Stock Index (0,10 %) | CSPX o VUAA (0,07 %) |
| Mercados emergentes | Vanguard Emerging Markets Stock Index (0,23 %) | EIMI (0,18 %) |
Tienes la lista completa, con ISIN y comisiones, en nuestra página de fondos indexados y ETF UCITS.
Paso 3: fondo indexado o ETF
Es la decisión más importante para un inversor en España, por la fiscalidad:
Fondo indexado
Se puede traspasar a otro fondo sin pagar impuestos (art. 94 de la Ley del IRPF). Admite aportaciones automáticas de pequeñas cantidades y no tiene horquilla de compraventa.
ETF
Suele ser algo más barato y cotiza en tiempo real, pero cada venta tributa, aunque sea para cambiar a otro ETF. Tu bróker puede cobrar comisión por cada compra.
Si vas a aportar cada mes y quizá rebalancear o cambiar de fondo con los años, el fondo indexado suele ser más cómodo. Te lo explicamos a fondo en la guía sobre el traspaso de fondos, y puedes calcular cuánto vale en tu caso con la calculadora del IRPF del ahorro.
Paso 4: elige dónde contratarlos
- Fondos indexados: plataformas de fondos, algunos bancos y los gestores automatizados (roboadvisors). Comprueba que el fondo está registrado en la CNMV para su comercialización en España y fíjate en si la plataforma cobra comisión de custodia.
- ETF: cualquier bróker con acceso a bolsas europeas como Xetra o Euronext. Compara la comisión por operación y la de custodia, sobre todo si vas a hacer compras pequeñas cada mes.
Paso 5: define tu cartera
Una cartera indexada puede ser tan sencilla como un solo fondo global. Si quieres algo más de estabilidad, añade un fondo de renta fija. En nuestra guía de ejemplos de cartera indexada tienes tres propuestas con fondos reales y su coste total.
Paso 6: automatiza y olvídate
Programa una aportación mensual el día después de cobrar la nómina. Invertir la misma cantidad cada mes (aportaciones periódicas) te evita intentar adivinar el mejor momento y suaviza el efecto de las caídas. Después, revisa la cartera una vez al año.
Puedes ver cuánto podrías acumular con la calculadora o comprobar qué habría pasado si hubieras empezado hace diez años con el simulador histórico.
Errores habituales
- Vender cuando cae la bolsa. Las caídas del 20 % o 30 % forman parte del camino. En el simulador histórico verás cuántas veces se ha recuperado el mercado.
- Pagar comisiones altas sin darte cuenta. Mira siempre el TER o los gastos corrientes.
- Cambiar de ETF cada poco tiempo. Cada venta tributa; con fondos, usa traspasos.
- Concentrarte en un solo país o sector por lo que ha subido últimamente.
En resumen
Invertir en fondos indexados desde España es sencillo: elige productos UCITS de bajo coste, decide entre fondo traspasable o ETF, automatiza tus aportaciones y mantén el rumbo durante años. Si tienes dudas sobre tu situación concreta, consulta a un asesor financiero registrado en la CNMV.