Calculadora del IRPF del ahorro para fondos y ETF 2026
Cuando vendes un fondo indexado o un ETF con ganancias, la plusvalía tributa en la base del ahorro del IRPF, con una escala progresiva del 19 % al 30 %. Calcula el impuesto de una venta tramo a tramo y comprueba cuánto vale poder traspasar entre fondos sin tributar.
¿Cuánto pagarás al vender?
Precio de venta menos precio de compra, con las comisiones incluidas. Si ese año tienes otras rentas del ahorro (dividendos, intereses), súmalas.
Impuesto (IRPF del ahorro)
4080 €
Tipo efectivo
20,40 %
Ganancia neta
15.920 €
¿Cuánto pagarás al vender?
Tramo de base del ahorro
Tipo
Base en el tramo
Cuota
De 0 € a 6000 €
19,00 %
6000 €
1140 €
De 6000 € a 50.000 €
21,00 %
14.000 €
2940 €
Fondo traspasable frente a ETF: ¿cuánto vale el traspaso?
Mismo dinero, misma rentabilidad y mismo índice. La única diferencia: cada cierto tiempo cambias de producto (o rebalanceas vendiendo). Con un fondo lo haces con un traspaso y no tributas; con un ETF tienes que vender y pagar el IRPF de la plusvalía ese año.
Pon el mismo número que los años para simular que nunca cambias.
Fondo indexado (con traspasos)
Capital antes del impuesto final
289.946 €
IRPF pagado por el camino
0 €
IRPF al vender al final
42.568 €
Te queda después de impuestos
247.379 €
ETF (vendiendo para cambiar)
Capital antes del impuesto final
249.102 €
IRPF pagado por el camino
20.725 €
IRPF al vender al final
14.716 €
Te queda después de impuestos
234.386 €
Con el fondo terminas con 12.993 € más: el dinero que no pagaste en impuestos en cada uno de los 4 cambios siguió componiendo.
El modelo aplica la escala de cada año por separado y supone que no tienes otras rentas del ahorro. No incluye las comisiones de compraventa, que suelen penalizar más al ETF, ni la posibilidad de reembolsar el fondo poco a poco para aprovechar los tramos bajos.
Tramos del IRPF del ahorro
Escala conjunta (estatal más autonómica) en vigor desde el 1 de enero de 2025. Se aplica a las ganancias por la venta de fondos y ETF, a los dividendos y a los intereses.
Tramos del IRPF del ahorro
Tramo de base del ahorro
Tipo
De 0 € a 6000 €
19,00 %
De 6000 € a 50.000 €
21,00 %
De 50.000 € a 200.000 €
23,00 %
De 200.000 € a 300.000 €
27,00 %
Más de 300.000 €
30,00 %
Fuente: arts. 66 y 76 de la Ley 35/2006 del IRPF, en la redacción dada por la Ley 7/2024 (BOE).
Cómo tributan los fondos y los ETF en España
Mientras no vendas, la revalorización de un fondo o de un ETF de acumulación no paga impuestos. La plusvalía se calcula al vender: valor de venta menos valor de compra, con las comisiones de compraventa incluidas.
Esa ganancia se suma a tus otras rentas del ahorro del año (dividendos, intereses) y tributa con la escala progresiva: los primeros 6.000 € al 19 %, hasta 50.000 € al 21 %, hasta 200.000 € al 23 %, hasta 300.000 € al 27 % y el resto al 30 %.
Traspasos entre fondos: la gran ventaja fiscal
El artículo 94 de la Ley del IRPF permite mover el dinero de un fondo de inversión a otro sin tributar: las nuevas participaciones conservan el valor y la fecha de compra originales, y el impuesto se paga solo cuando reembolsas definitivamente.
Requisitos: el traspaso se ordena desde la entidad de destino y el dinero no pasa por tu cuenta. Los fondos extranjeros (por ejemplo, irlandeses o luxemburgueses) también valen si están registrados en la CNMV para su comercialización en España y se contratan a través de una entidad registrada.
No se aplica a los ETF, ni para salir ni para entrar. Solo hay una excepción transitoria para ETF extranjeros que no cotizan en bolsas españolas y se compraron antes del 1 de enero de 2022: pueden traspasarse a un fondo que no sea un ETF.
Qué participaciones vendes primero (FIFO)
Si compraste el mismo fondo en varias fechas, Hacienda considera que vendes primero las participaciones más antiguas. Como suelen ser las que más se han revalorizado, una venta parcial puede generar más plusvalía de la que esperas.
Compensar pérdidas
Las pérdidas por la venta de fondos o ETF se compensan con ganancias del mismo tipo. Si sobra pérdida, puede compensar hasta el 25 % de los rendimientos del capital mobiliario (dividendos, intereses) y el resto se arrastra durante los cuatro años siguientes.
Cuidado con la regla antiaplicación: no puedes computar la pérdida si recompras valores homogéneos en los dos meses anteriores o posteriores a la venta (un año si no cotizan en bolsa); se computará cuando vendas esos valores.
Dividendos de fondos de distribución
Los fondos y ETF de distribución pagan dividendos que tributan cada año en la base del ahorro, aunque los reinviertas. Por eso, para acumular a largo plazo, las clases de acumulación suelen ser más eficientes fiscalmente.
País Vasco y Navarra
Las haciendas forales del País Vasco y Navarra tienen su propia normativa del IRPF, con tramos distintos. Esta calculadora aplica la escala del territorio común.
La plusvalía tributa en la base del ahorro del IRPF: un 19 % hasta 6.000 €, un 21 % de 6.000 a 50.000 €, un 23 % de 50.000 a 200.000 €, un 27 % de 200.000 a 300.000 € y un 30 % por encima. Por ejemplo, una ganancia de 20.000 € paga 4.080 €, un 20,4 % efectivo.
No. El traspaso entre fondos de inversión no tributa (art. 94 de la Ley del IRPF) siempre que el dinero no pase por tu cuenta. Pagarás cuando reembolses definitivamente, con la fecha y el valor de compra originales.
Con carácter general, no: los ETF están excluidos del régimen de traspasos. Solo los ETF extranjeros que no cotizan en bolsas españolas y se compraron antes de 2022 pueden traspasarse a un fondo que no sea un ETF.
No pagas IRPF por la revalorización mientras no vendas. Otra cosa son las obligaciones informativas: si tus fondos están depositados en entidades extranjeras y superan 50.000 €, puede que debas presentar el modelo 720, y el impuesto sobre el patrimonio depende de tu comunidad autónoma.
Sí. Tienen haciendas forales con su propia escala del ahorro. Esta calculadora usa la escala estatal y autonómica del territorio común.