¿Qué son las aportaciones periódicas?
Las aportaciones periódicas (DCA, por dollar cost averaging) son una estrategia de inversión en la que inviertes una cantidad fija a intervalos regulares, pase lo que pase en el mercado. En vez de intentar acertar con el momento invirtiendo una gran suma de golpe, repartes tus inversiones a lo largo del tiempo.
Cómo funcionan las aportaciones periódicas
Escenario de ejemplo
- Aportación mensual: $500
- Periodo de inversión: 6 meses
- Total invertido: $3.000
- Fondo: índice S&P 500
Desglose mensual
- Mes 1: $50 por participación - 10 participaciones
- Mes 2: $45 por participación - 11,11 participaciones
- Mes 3: $55 por participación - 9,09 participaciones
- Mes 4: $40 por participación - 12,5 participaciones
- Mes 5: $60 por participación - 8,33 participaciones
- Mes 6: $48 por participación - 10,42 participaciones
El resultado
Total invertido
$3.000
6 aportaciones mensuales
Participaciones compradas
61,45
Sumando las seis compras
Coste medio por participación
$48,82
$3.000 entre 61,45 participaciones
Precio medio de mercado
$49,67
Suma de precios entre 6 meses
Tu coste medio quedó por debajo del precio medio de mercado del periodo. Esa es la aritmética detrás del DCA: un importe fijo compra proporcionalmente más participaciones cuando los precios caen.
Ventajas de las aportaciones periódicas
Reducen el riesgo del momento de entrada
Eliminan la necesidad de predecir los movimientos del mercado y reducen el riesgo de invertirlo todo en un máximo.
Disciplina emocional
Automatizan las decisiones de inversión y evitan reacciones emocionales ante la volatilidad.
Coste medio más bajo
Pueden rebajar tu coste medio por participación frente a invertirlo todo de golpe en un mal momento.
Accesibles para cualquier presupuesto
Te permiten empezar a invertir con cantidades pequeñas y construir patrimonio poco a poco.
Sencillez
Fáciles de configurar y de mantener, con muy pocos conocimientos y seguimiento.
Protección ante la volatilidad
Las caídas del mercado se convierten en oportunidades de comprar más participaciones a precios más bajos.
DCA frente a invertir de golpe
| Aspecto | Aportaciones periódicas | Inversión de golpe |
|---|---|---|
| Nivel de riesgo | Menor riesgo de momento de entrada | Mayor riesgo de momento de entrada |
| Rentabilidad potencial | Moderada y constante | Mayor si aciertas con el momento |
| Impacto emocional | Menos estresante | Más estresante |
| Capital necesario | Cantidades pequeñas | Una suma grande desde el inicio |
| Ideal para | Ahorradores regulares, principiantes | Inversores con experiencia |
Cómo poner en marcha el DCA
Decide cuánto vas a invertir
Fija una cantidad que puedas aportar con regularidad. Empieza con un importe con el que te sientas cómodo, aunque sean $50 o $100 al mes.
Elige la frecuencia
Lo más habitual es mensual, pero puedes optar por semanal, quincenal o trimestral. Lo mensual suele encajar bien con el cobro de la nómina.
Elige tu fondo indexado
Selecciona un fondo indexado de mercado amplio, como uno del S&P 500 o de mercado total. Busca comisiones de gestión (TER) bajas y buen historial de réplica: puedes comparar opciones en nuestra base de datos de fondos indexados.
Automatiza las aportaciones
Casi todos los brókeres ofrecen planes de inversión automática. Lo configuras una vez y lo dejas correr. Así eliminas la emoción y garantizas la constancia.
Mantén la constancia
Sigue con tus aportaciones pase lo que pase en el mercado. La estrategia funciona mejor cuando se mantiene a largo plazo, atravesando distintos ciclos.
Puedes simular distintas aportaciones mensuales con la calculadora y ver cómo se acumula con el interés compuesto el plan que elijas en tu horizonte temporal.